Séparer les données du marché du vocabulaire d’analyse.
Market Profile, Volume Profile et les termes popularisés par ICT/SMC ne décrivent pas la même chose. Les mélanger produit des règles impossibles à tester.
Repères TPO et Market Profile
TPO
Une lettre ou un bloc représente la présence du prix pendant un sous-intervalle. Sierra Chart utilise 30 minutes par défaut, mais ce réglage est configurable.
Point of Control
Le POC TPO est la ligne du profil qui concentre le plus de TPO. Un POC de volume est calculé avec le volume : ce n’est pas le même objet.
Value Area
La zone de valeur dépend d’un pourcentage paramétré. Le réglage par défaut de Sierra Chart est 70 %, sans que cela fournisse une probabilité de réaction.
Initial Balance
Avec deux sous-périodes TPO de 30 minutes, l’IB couvre la première heure du profil. La session et le fuseau doivent être configurés correctement.
Single Print
Une zone peu développée dans un profil TPO. Sa présence décrit une traversée rapide ; elle ne garantit ni retour ni rejet ultérieur.
Session
Les mêmes données peuvent produire des profils différents si les horaires, les sous-périodes ou les paramètres ne correspondent pas.
Point méthodologique : Sierra Chart précise que les différences de paramètres de session, de pourcentage de Value Area et de taille des sous-périodes peuvent modifier POC, VAH, VAL et Initial Balance. Notez toujours ces paramètres dans votre journal.
Termes de structure du prix
Liquidity Sweep
Lecture d’un dépassement d’un sommet ou creux de référence, suivi ou non d’un retour. Ce terme ne prouve pas l’intention d’un intervenant.
Displacement
Mouvement rapide utilisé comme indice de changement de comportement. Sa définition doit préciser amplitude, clôture et horizon observé.
Fair Value Gap
Terme analytique appliqué à une structure de trois bougies. Il n’existe aucune obligation pour le prix de revenir dans cette zone.
Order Block
Terme non standardisé. Si vous l’utilisez, écrivez une définition observable avant le test : bougie retenue, borne, confirmation et invalidation.
Valeur monétaire des contrats
Le même mouvement en points ne produit pas le même risque sur ES, NQ et leurs contrats Micro. Les valeurs ci-dessous proviennent des spécifications CME consultées le 16 juillet 2026.
- Multiplicateur
- 50 $ / point
- Tick
- 0,25 point
- Valeur du tick
- 12,50 $
- Multiplicateur
- 20 $ / point
- Tick
- 0,25 point
- Valeur du tick
- 5,00 $
- Multiplicateur
- 5 $ / point
- Tick
- 0,25 point
- Valeur du tick
- 1,25 $
- Multiplicateur
- 2 $ / point
- Tick
- 0,25 point
- Valeur du tick
- 0,50 $
Trois hypothèses, trois façons différentes d’être invalidé.
Aucun de ces cadres n’est classé « meilleur ». Le bon choix dépend d’abord du contexte observé et de la précision de vos règles.
Continuation après acceptation hors de l’IB et retest exploitable.
Retour dans une zone TPO peu développée avec confirmation de structure.
Dépassement d’un niveau puis déplacement opposé et retracement contrôlé.
Initial Balance Break + contexte POC
IntermédiaireCe cadre cherche une continuation après que le marché a quitté la première heure de la session configurée. Le POC sert à décrire la position du prix dans le profil, pas à déclencher seul une entrée.
- Marchés
- ES, NQ ou leurs contrats Micro après adaptation de la taille.
- Contexte recherché
- IB clairement définie, calendrier contrôlé et espace suffisant avant le niveau opposé.
- Déclencheur à définir
- Acceptation hors de l’IB, puis retest et réaction conformes à une règle écrite.
- Invalidation
- Réacceptation dans l’IB, retest traversé ou contexte devenu contradictoire.
- Erreur fréquente
- Confondre une mèche au-delà de la borne avec une acceptation hors du range.
- Risque principal
- Fausse cassure dans une séance en rotation ou autour d’une annonce importante.
- Écrire la session et le fuseau utilisés pour calculer l’Initial Balance.
- Définir ce que signifie « acceptation » : durée, clôtures ou volume observé.
- Identifier avant l’entrée la condition précise de réintégration invalide.
- Calculer le risque avec le multiplicateur du contrat, pas avec le target espéré.
Le prix dépasse la borne haute, revient immédiatement dans l’IB puis y construit de la valeur. Dans ce cadre, la continuation n’est pas confirmée : ne pas intervenir est une décision conforme au plan.
Single Print Retest + zone de structure
AvancéCe cadre observe le retour du prix dans une zone TPO peu développée. Un Single Print n’est pas « magnétique » par définition : le retour, la réaction et la structure doivent être observés, pas supposés.
- Marchés
- ES, NQ ou Micro, avec un profil TPO configuré de façon cohérente.
- Contexte recherché
- Single Print identifié sur une session documentée et scénario directionnel préparé.
- Déclencheur à définir
- Retour dans la zone, réaction observable et structure conforme à votre définition.
- Invalidation
- Acceptation au-delà de la zone ou rupture de la structure qui justifiait l’hypothèse.
- Erreur fréquente
- Supposer que toute zone de Single Print doit obligatoirement être revisitée ou défendue.
- Risque principal
- Le marché peut rééquilibrer toute la zone sans reprendre la direction anticipée.
- Conserver une capture du profil et ses paramètres pour rendre le niveau vérifiable.
- Écrire la définition de la « zone de structure » avant la séance.
- Refuser l’entrée si la réaction observée ne correspond pas à cette définition.
- Mesurer le stop jusqu’à l’invalidation réelle, même si cela rend le trade impossible.
Le prix revient dans le Single Print mais traverse la zone sans rejet ni reprise de structure. La simple présence du niveau ne suffit pas : le scénario est abandonné.
Liquidity Sweep + Fair Value Gap
AvancéCe cadre cherche un retournement potentiel après le dépassement d’un sommet ou d’un creux de référence. Le dépassement seul n’indique ni l’intention des intervenants ni la direction suivante.
- Marchés
- ES, NQ ou Micro lorsque la volatilité et la liquidité sont compatibles avec le plan.
- Contexte recherché
- Niveau de liquidité préparé, structure lisible et scénario alternatif déjà écrit.
- Déclencheur à définir
- Dépassement, déplacement opposé confirmé puis retracement dans une zone définie.
- Invalidation
- Absence de déplacement, poursuite de la tendance ou acceptation au-delà du sweep.
- Erreur fréquente
- Anticiper le sweep et entrer avant qu’un changement de comportement soit observable.
- Risque principal
- Une prise de liquidité peut précéder une continuation, pas nécessairement un retournement.
- Définir le sommet ou creux de référence avant son dépassement.
- Écrire une règle mesurable pour le déplacement opposé.
- Définir les bornes du FVG sans les ajuster après coup.
- Abandonner l’idée si le prix continue à construire au-delà du niveau balayé.
Le marché dépasse un sommet précédent mais continue à clôturer et à construire au-dessus. Aucun déplacement inverse n’est confirmé : qualifier le mouvement de sweep ne suffit pas à justifier un short.
Une méthode en sept étapes avant toute décision.
Cette séquence reste utile même si aucun des trois setups n’apparaît. Elle réduit surtout les décisions improvisées.
- Définir la sessionNotez le marché, le contrat, les horaires, le fuseau et les paramètres du profil.
- Contrôler le calendrierRepérez les publications macro et événements capables de modifier brutalement la volatilité.
- Préparer les niveauxLimitez-vous aux niveaux nécessaires au scénario : IB, POC, zones TPO et extrêmes observables.
- Écrire le scénario principalPrécisez le contexte et l’événement qui doivent se produire avant toute entrée.
- Écrire le scénario alternatifDécrivez ce qui rendrait la première lecture fausse, sans déplacer la règle après coup.
- Calculer le risqueConvertissez la distance de l’invalidation en dollars avec le multiplicateur exact du contrat.
- Journaliser la décisionConservez contexte, capture, règle appliquée, exécution, frais et écart éventuel au plan.
Le stop technique vient avant la taille de position.
Fixer une taille puis chercher un stop compatible inverse le raisonnement. Commencez par la condition qui invalide l’hypothèse.
Formule de base
Risque brut = distance du stop en points × valeur d’un point × nombre de contrats
Exemple purement mathématique : un stop de 2 points représente 100 $ sur un contrat ES, 40 $ sur un NQ, 10 $ sur un MES et 4 $ sur un MNQ, avant commissions et slippage. Cet exemple n’est ni une recommandation de stop ni une taille adaptée à votre situation.
Ouvrir le calculateur futuresAttention : un stop peut être exécuté à un prix différent en période de volatilité. Les frais, le slippage et les règles de liquidation de la plateforme doivent être intégrés au risque réel.
Adapter le cadre aux règles du compte, jamais l’inverse.
Une évaluation ou un compte simulé ajoute des contraintes qui peuvent rendre une exécution incompatible, même si le scénario graphique semble valide.
Statique, trailing intraday ou calculé en fin de journée : la marge disponible ne se comporte pas de la même façon.
Vérifiez la méthode de calcul, l’heure de réinitialisation et les éléments inclus dans la limite.
Les restrictions peuvent dépendre du programme, de la phase et de l’événement macro concerné.
Confirmez la compatibilité des profils, des flux et des types d’ordres avant de reproduire un cadre.
Ne supposez pas que tous les contrats, tailles ou méthodes de passage d’ordres sont acceptés.
La page officielle et le checkout au moment de l’achat restent les références contractuelles.
Six erreurs qui rendent un setup impossible à évaluer.
- Traiter un niveau comme une entréeIB, POC, Single Print et FVG décrivent des zones. Ils ne remplacent ni contexte ni déclencheur.
- Ignorer les paramètres du profilDeux profils avec des sessions ou sous-périodes différentes peuvent afficher des niveaux différents.
- Déplacer l’invalidation après l’entréeUne règle ajustée pour éviter une perte ne peut plus être testée de manière reproductible.
- Choisir la taille avant le stopLa taille découle de la distance technique et du budget de risque, pas du gain espéré.
- Confondre TPO et volumeLe POC TPO et le POC de volume peuvent différer ; notez lequel vous utilisez.
- Publier un win rate sans protocoleUn pourcentage sans règles fixes, frais, slippage, période et échantillon ne permet aucune reproduction.
Ce qui est officiel, ce qui relève du cadre analytique.
Les spécifications des contrats et la documentation du profil sont sourcées. Les noms « Liquidity Sweep », « FVG » et « Order Block » restent des conventions analytiques à définir et tester.
- CME Group — E-mini S&P 500 FuturesMultiplicateur, pas de cotation et caractéristiques du contrat ES.
- CME Group — E-mini Nasdaq-100 FuturesMultiplicateur, pas de cotation et caractéristiques du contrat NQ.
- CME Group — Micro E-mini Equity Index FuturesValeurs du tick pour MES et MNQ.
- Sierra Chart — TPO Profile ChartsInitial Balance, sous-périodes, POC, Value Area et différences de configuration.
- AMF — Comprendre les futuresFonctionnement général, levier et risques des contrats futures.
Date de consultation : 16 juillet 2026. Les spécifications et documentations officielles doivent être revérifiées si vous utilisez cet article ultérieurement.
Réponses utiles avant de tester ces cadres.
Ces setups sont-ils des signaux de trading ?
Non. Ce sont des cadres d’observation pédagogiques. Ils exigent un contexte défini, une invalidation et une décision personnelle. Ils ne constituent pas des ordres à copier.
Quel est le meilleur setup pour ES ou NQ ?
Il n’existe pas de meilleur setup universel. La pertinence dépend du régime de marché, de la session, de votre définition des règles et de votre capacité à les exécuter.
L’Initial Balance correspond-elle toujours à 15 h 30 - 16 h 30 en France ?
Non. L’Initial Balance dépend de la session configurée et de son fuseau horaire. Les décalages saisonniers entre les États-Unis et l’Europe peuvent modifier temporairement l’heure française. Vérifiez l’heure de la session sur votre plateforme.
Faut-il Sierra Chart pour étudier ces setups ?
Non. Sierra Chart documente précisément les profils TPO, mais tout outil capable d’afficher les données et niveaux nécessaires peut convenir si sa configuration est comprise et cohérente.
Quel est le taux de réussite de ces trois setups ?
Aucun taux de réussite public et reproductible n’est affirmé dans ce guide. Un taux utile exige des règles fixes, un échantillon suffisant, les frais, le slippage et une période hors échantillon.
Peut-on utiliser ces cadres dans une évaluation de prop firm ?
Ils peuvent servir à structurer une préparation, mais les règles officielles de la firme, le drawdown, les restrictions et la valeur du contrat doivent être vérifiés avant toute décision.
ES, NQ, MES et MNQ ont-ils le même risque monétaire ?
Non. Les contrats suivent des indices liés, mais leurs multiplicateurs et valeurs du tick diffèrent. Utilisez le calculateur de position avec les spécifications du contrat réellement négocié.
Fair Value Gap et Order Block sont-ils des termes officiels du CME ?
Non. Ce sont des termes issus de cadres d’analyse popularisés dans la communauté trading. Ils doivent être définis par des règles observables avant tout test.
Comment tester un setup sans inventer de performance ?
Écrivez des règles d’entrée et de sortie sans ambiguïté, conservez un journal horodaté, intégrez frais et slippage, puis séparez les données de conception des données de validation.
Où vérifier les valeurs du tick ES et NQ ?
Les spécifications officielles sont publiées par CME Group et reliées dans la section Sources. Elles restent la référence pour le multiplicateur, le pas de cotation et la valeur monétaire du tick.